Rappel de mathématiques financières Concept de rendement actuariel / comparaison avec un IRR
Calcul d’un prix en fonction d’un taux de rendement
Sensibilités aux composants taux et crédit
Convexités positive / négatives
11h15 - 13h00
Couverture de portefeuille Panorama des instruments de couverture
Introduction au CDS : principe, fonctionnement, négative basis
Choix de l’instrument de couverture pour risque de taux, de crédit et de volatilité
14h00 - 17h00
La dette bancaire subordonnée : des obligations particulières Instruments du cadre actuel : Tier 1, Lower / Upper Tier 2, Senior
Caractéristiques
Nouvelle réglementation
Nouveaux instruments
